Euro w defensywie, gdy kryzys turecki wywołuje pośpiech w bezpieczne miejsce

SYDNEY (Reuters) – W poniedziałek euro w Azji znalazło się pod presją, ponieważ obawy dotyczące narażenia europejskich banków na kontakt z dotkniętą kryzysem Turcją zmusiły inwestorów do ucieczki do bezpiecznych przystani, w tym do dolara amerykańskiego, franka szwajcarskiego i jena.

Wygląda na to, że regionalne akcje również ucierpią, ponieważ problemy Turcji odbiły się ogólnie na rynkach wschodzących, jednocześnie wzmacniając wysoko oceniane obligacje skarbowe.

Kontrakty terminowe Nikkei (NKc1) wskazywały na stratę na otwarciu wynoszącą około 200 punktów, podczas gdy kontrakty terminowe Emini na S&P 500 (ESc1) traciły 0,25%. Kontrakty terminowe na skarby (TYc1) zwyżkowały.

Większość wczesnych działań dotyczyła walut, przy czym luka w euro spadła, gdy lira turecka (TRYTOM=D3) ponownie spadła do najniższych poziomów w historii w okolicach 7,2400.

Ostatni kurs był na poziomie 6,7900, po tym jak znalazł cień wsparcia, gdy turecki minister finansów Berat Albayrak powiedział, że kraj opracował plan działania mający na celu złagodzenie obaw inwestorów, a bankowy organ nadzoru stwierdził, że ogranicza to transakcje swapowe.

Waluta straciła w tym roku ponad 40 procent w związku z obawami dotyczącymi rosnącej kontroli tureckiego prezydenta Tayyipa Erdogana nad gospodarką i pogarszającymi się stosunkami ze Stanami Zjednoczonymi.

„Wygląda na to, że spadek kursu liry, który rozpoczął się w maju, wepchnie turecką gospodarkę w recesję i może wywołać kryzys bankowy” – powiedział Andrew Kenningham, główny ekonomista światowy w Capital Economics.

„Byłoby to kolejny cios dla rynków wschodzących jako klasy aktywów, ale szersze skutki gospodarcze powinny być dość skromne, nawet dla strefy euro” – dodał.

Kenningham zauważył, że roczny produkt krajowy brutto Turcji wynoszący około 900 miliardów dolarów stanowi zaledwie 1 procent światowej gospodarki i jest nieco mniejszy niż w Holandii.

Dodał, że turecki rynek akcji stanowił niecałe 2 procent wielkości rynku brytyjskiego, a tylko 20 procent należało do nierezydentów.

„Niemniej jednak kłopoty Turcji stanowią kolejną przeszkodę dla euro i nie są dobrą wiadomością także dla aktywów rynków wschodzących”.

Rzeczywiście, wspólna waluta spadła do najniższego poziomu od roku w stosunku do franka szwajcarskiego (EURCHF=) na początku handlu w okolicach 1,1300 franków, osiągając jednocześnie 10-tygodniowe minimum w przypadku jena w okolicach 125,45 (EURJPY{{ 7}}).

W stosunku do dolara amerykańskiego kurs euro osiągnął najniższy poziom od lipca 2017 r. na poziomie 1,13715 USD (EUR=D3). Ostatnia cena wynosiła 1,1392 USD i nadal była daleko od szczytu z zeszłego tygodnia na poziomie 1,1628 USD. Dolar osłabił się w stosunku do bezpiecznego jena do 110,69 (JPY=).

W krzyżowy ogień wpadły także peso argentyńskie i rand południowoafrykański.

„Ryzyko zarażenia koncentruje się na bankach hiszpańskich, włoskich i francuskich narażonych na zadłużenie w tureckiej walucie obcej, a także na Argentynie i Republice Południowej Afryki” – ostrzegają analitycy ANZ.

„Ogromny stos tureckiego długu korporacyjnego denominowanego w walutach obcych, ale szybko spadająca waluta – i inflacja, która grozi wykładniczym – to toksyczna kombinacja”.

Na rynkach towarowych złoto nie zapewniło żadnych bezpiecznych przepływów i ostatnio nieco się umocniło, osiągając cenę 1212,52 dolarów za uncję (XAU=).

Ceny ropy naftowej spadły o 11 centów i wyniosły 72,70 dolarów za baryłkę (LCc1), podczas gdy amerykańska ropa naftowa utrzymała się na stałym poziomie 67,63 dolarów (CLc1).